Pada tahun 1977, Pete Healy yang berusia 5 tahun sedang dalam perjalanan dengan orang tuanya ketika mobil mereka terguling dari jalan raya setelah hampir bertabrakan dengan seekor rusa. Orang tua Pete terbunuh tetapi dia bertahan dan dikejar ke hutan oleh kawanan serigala. Kemudian diselamatkan oleh naga besar bersayap, bulu hijau, dan mata kuning. Pete dan naga dengan cepat terikat; Pete menamai naga Elliot setelah karakter anak anjing yang hilang dalam buku favoritnya, dan Elliot menjadi pelindung Pete.

Enam tahun kemudian pada tahun 1983, Pete yang berusia 11 tahun melihat seorang kru penebang pohon sedang menebang pohon di dekat rumahnya. Natalie, putri dari mandor situs etis Jack, melihat dan mengejarnya. Ketika dia secara tidak sengaja jatuh dari pohon, jeritannya menarik perhatian ayahnya Jack dan pacarnya, penjaga taman Grace Meacham. Pete mencoba melarikan diri, tetapi Gavin, saudara laki-laki Jack yang pragmatis, secara tidak sengaja membuatnya pingsan.